（原标题：新规首例！A股跨境换股过会 外资作念战投！）

近日，至正股份发布了《对于首要财富置换、刊行股份及支付现款购买财富并召募配套资金暨关联交旧事项获取上海证券交往所并购重组审核委员会审核通过的公告》。

据悉，该情势是2024年12月新《异邦投资者对上市公司策略投资照看见解》（下称《见解》）践诺后，首单跨境换股过会的案例。

“本次交往系A股上市公司引入外洋半导体龙头鼓动的当先示范，将有劲推动境表里半导体产业的协同发展，指引更多优质外资参加A股成本商场进行永远投资”，有筹办称。

新规后首单

2024年11月，商务部、中国证监会、国务院国资委、税务总局、商场监管总局、国度外汇照看局校正发布了《见解》。《见解》便利了异邦投资者对上市公司策略投资。

“放宽跨境换股条目，以上市公司定向刊行新股或要约收购姿色践诺策略投资的，异邦投资者不错其握有好像增发的境外非上市公司股份四肢支付手艺”，《见解》草拟证昭示意。

监管在答记者问中示意，以定向刊行、要约收购姿色践诺策略投资的，允许以境外非上市公司股份四肢支付对价。原《见解》并无触及跨境换股的商量章程，策略投资四肢并购的一种特地情形，适用《对于异邦投资者并购境内企业的章程》的商量要求。《对于异邦投资者并购境内企业的章程》章程，以跨境换股体式并购境内企业的，四肢支付手艺的股权应当是境外上市公司股权。

本次校正，为眩惑异邦投资者详细应用现款、股权等多种姿色策略投资上市公司，也便利境内上市公司通过跨境换股收购境外财富，同期谈判到定向刊行、要约收购已有监管规矩保险交往公允，信钰证券监管对跨境换股践诺分类照看。对于以定向刊行、要约收购姿色践诺的策略投资，允许以境外非上市公司股权践诺跨境换股。

数据深刻，《见解》践诺以来，已进程会或证监会注册或已践诺完成的跨境并购案例有12例，不外大齐支付姿色是现款或债权，聘请股权姿色支付的惟一至正股份一家。本次至正股份跨境并购的财富，就黑白上市财富。

外资作念战投

把柄上会稿，至正股份拟通过首要财富置换、刊行股份及支付现款的姿色取得先进封装材料外洋有限公司（AdvancedAssembly Materials International Limited）（下称AAMI）的股权超越戒指权、置出上海至正新材料有限公司100%股权并召募配套资金。

本次交往完成后，上市公司将骨子握有AAMI约99.97%股权。AAMI系各人前五的半导体引线框架供应商，元富优配家具在高精密度和高可靠性等高端应用商场领有较强的竞争上风，全面参加汽车、揣度打算、通讯、工业、销耗等应用限制，平庸粉饰各人主流的头部半导体IDM厂商和封测代工场。

据悉，境内鼓动领有AAMI38.51%的股权；在境外，港股上市公司ASMPT领有AAMI49%的股权，香港智信领有AAMI12.49%的股权。本次交往，在境内，至正股份拟通过首要财富置换、刊行股份及支付现款的姿色收购AAMI股份。在境外，至正股份拟刊行股份及支付现款收购各人逾越的半导体封装树立龙头ASMPT（香港联交所股票代码：0522）握有的AAMI49.00%股权，在至正股份取得AAMI戒指权的同期，AAMI将支付现款回购香港智信握有的AAMI12.49%股权。

本次交往完成后，至正股份的骨子戒指东谈主仍为王强，握股占届时上市公司总股本的23.23%，且ASMPTHolding已出具《对于不谋求上市公司骨子戒指权的快乐》。因此，本次交往不会导致上市公司戒指权发生变更。

交往完成后，ASMPT Holding将成为至正股份的第二大鼓动，握股18.12%。其母公司ASMPT 系各人逾越的半导体封装树立龙头企业，将在上市公司筹划惩办和策略决策等方面发达伏击作用，故意于上市公司业务转型升级和永恒发展。本次交往将竣事上市公司股权结构和惩办架构的优化。

见解公司AAMI原为港股上市公司ASMPT的物料业务分部，2020年分拆成为独处公司。AAMI在安徽滁州、广东深圳和马来西亚三地均设有分娩工场。2023年度和2024年度，AAMI收入分辩为22.05亿元和24.86亿元，归母净利润分辩为2017.77万元和5518.84万元。

本次交往，处所财富AAMI的100%股权估值为35.26亿元，本次交往拟置入财富作价的总对价为30.69亿元。

把柄上会稿，因本次交往触及异邦投资者对上市公司进行策略投资，把柄《见解》第十二条章程，在本次刊行股份完成后，ASMPT Holding 或上市公司需向商务垄断部门报送投资信息。

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