幻方之后 再有量化私募毁灭中性战略 究竟是何隐情？
2024-10-28养殖品战略私募近期通常承压，幂数钞票在近期创下历史上最大回撤后，又因退出中性战略激发关怀。 10月23日下昼，幂数钞票在公司公众号上发布对于公司战略紧要调节及对投资者提供优惠抵偿的公告，幂数钞票称，公司期权套利遭受重创，公司决定不再实施类中性战略。 音讯一出，商场哗然。不少业内东谈主士将该事件与近期宁波幻方量化毁灭中性战略关系起来，“又一量化私募毁灭中性战略”“中性战略被放置”等对量化中性战略揣度又起。 事实上，量化私募尤其是对冲居品较多的机构并不招供这种说法。有量化私募指出，本年2月、9月两
田大伟：我眼中的A股量化20年（上）
2024-10-25A股市集有量化公募基金到当今也即是20年，我以为这20年间还是履历了三个阶段，初期的量化投资是基于轨则的投资，中期是系统化投资，当今是算法来回和机器学习。 早期的量化投资，其实即是基于轨则的投资，期待得手的教学在畴昔市集粗略复现。量化投资通晓过编程对大王人历史数据作念更完备的考试。 例如来说，量化投资会在每月初把整个股票按PB上下分组，月末看低PB组合的收益是否大于高PB组合。如若曩昔十年每个月王人这么作念，低PB组合粗略执续康健地慑服高PB组合，那么在膨大中就不错购买低PB组合来得回越过市集
《微不雅量化百问》第二期 量化投资的主要战略及脾气
2024-10-25量化投资主要包括高频、统计套利和基本面量化三大类战略。监管部门近期明确薄情，要对高频来去实施各异化监管。值得预防的是，诚然大多王人秉承高频率下单，高频来去、算法来去和作念市商来去，因来去宗旨不同仍有彰着各异，庸碌后两者对市集具有积极料想。本期专栏围绕上述话题伸开，共有4个问题。 Q6：量化投资庸碌包括哪些战略类别？ 国外市集把量化投资战略庸碌分为三大类：高频战略、统计套利和基本面量化。 高频战略，指在极短的量度周期（按国外旧例不跳跃5分钟）里赚取贸易价差赚钱；洽商到国内T+1和印花税的股票来去
《微不雅量化百问》第三期 量化投资对股票商场的积极影响
2024-10-25洽计划化投资的争议频年来连接于耳，从国外发展西宾和国内引申看，量化投资对股票商场具有积极影响，主要体咫尺增强商场流动性和提高商场有用性等方面。 Q10：量化投资对股票商场有哪些积极作用？ 一、有助于增强商场流动性（中短周期）和莳植订价后果（全周期） 量化投资的本质属于价钱发现，在不同周期上找到投资观点的合理价钱，量化机构擅长提供中短期流动性。 在股票长周期上，主要通过对公司基本面数据的挖掘来找到股票合理价钱，这部分和基本面深度调研驱动的主不雅投资换取；部重量化私募也积极参与定向增发、GDR等，
百亿量化私募们叫苦：被动停掉上交所股票交游 仓位和成交情况无法实时掌抓
2024-10-17针对当天盘中上交所部分股票竞价交游出现成交阐明迟缓的相等情形，多家百亿量化私募恢复称，交游确有受到影响，因为仓位和成交情况无法实时掌抓，能作念的唯有暂停上交所股票的交游，恭候系统收复平日，但其他交游不受影响。 另有量化私募坦言，为了尽可能镌汰影响，公司在相应品种上再行进行了调度以及对冲。由于全体持仓和敞口较少，预估旗下如ETF套利类产物当天还有多少盈利，波动率战略如CTA系列有彰着正收益。 在A股市集接连几日大涨的布景下，量化私募战略是否有所变化？对此，有百亿量化私募直言，突发性回转行情下，初
传言“量化私募中性政策、DMA爆仓” 求证：中性政策回撤但不至于爆仓
2024-10-17今天商场有讯息称，量化私募中性政策、DMA业务爆仓。对此，财联社记者多方求证获悉，DMA杠杆落幕下，天然当天基差从贴水变升水，中性政策回撤较多，但不至于出现爆仓。原因有二：领先，刻下DMA业务杠杆较低，领先和岁首4倍杠杆的DMA业务爆仓不同，目下该业务杠杆仅2倍；其次，商场上大多量中性政策用的一般是1800要素股比拟多，然后用IC/IF/IM羼杂对冲。此外，关于后市是否会出现因平仓导致的现货抛压，有商场东谈主士指出，当今属于浮亏，立即平仓不适宜逻辑，并且跟着期货升水，多现货、空期货政策有套利空
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